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中民投租赁债券回售到期 部分持有者仍未收到兑付款

来源:21世纪经济报道  时间:2019-09-26 18:22:21 编辑: yandongsong

  中国民生投资股份有限公司(以下简称“中民投“)风波不断。本应在9月23日回售兑付的“18中租一”,截至24日早间,部分持有人仍未收到兑付款。

  “18中租一”是中民投租赁控股有限公司(以下简称“中民投租赁”)2018年发行的债券,该期债券发行规模10.59亿元,期限3年,附第1年末、第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

  中民投租赁则是由中民投独资控股的公司。年初以来,中民投的信用风波持续发酵。

  兑付存疑

  根据公告,“18中租一”此次回售金额为5.34亿元。

  “这两天一直没有联系上公司方面,关于未能按时兑付也没有解释。”9月24日,一位“18中租一”机构持有人如此告诉21世纪经济报道记者,“有消息说个人投资者在上周五收到兑付款了,不过公司方面还没有回音。”

  当日,21世纪经济报道记者致电中民投租赁方面公开的相关负责人,不过截至发稿尚未得到回复。

  值得注意的是,在此之前,中民投已经出现多次债券“技术违约”的情况。于兑付日当日不能按时支付兑付资金,在随后几天才兑付到账。

  譬如,此前“18民生投资SCP004”和“18民生投资SCP005”两只超短期融资券,均是在违约后几日才完成兑付。

  “18民生投资SCP004”本应于2019年4月22日兑付本金15亿元、利息7212.33万元。而当日中民投方面表示,已于2019年4月22日将部分资金支付到上海清算所应收固定收益产品付息兑付资金户,但由于资金划转不及时,仍有部分资金未能于2019年4月22日17点前及时支付。

  最终,该期债券在4月24日完成兑付。

  “18民生投资SCP005”本应在今年5月28日到期兑付,但是当日中民投仅兑付了部分本息。随后在5月31日才完成全部兑付工作。

  而对于中民投的全资子公司中民投租赁来说,这次能否效仿中民投债券兑付时的“技术违约”,似乎还有待验证。

  事实上,年初的时候,“18中租一”债券价格就因中民投的违约影响出现波动。

  紧随中民投资金紧张的消息发酵。“18中租一”的价格1月就开始震荡下行,直到4月份中民投债券违约之时债券价格最低探至49.01元.

  4月15日,“18中租一”还因交易异常波动而被上交所临时停牌,当日跌幅达到23.03%。

  除了“18中租一”,中民投租赁旗下还有“18中租二”存续,该期债券余额13.3亿元,期限3年,将在2020年11月回售,2021年11月到期。

  自救进行时

  流动性危机之后,中民投也在进行资产处置、引进战投等方式缓解压力。

  今年2月,中民投董家渡地块的中民外滩50%股权及相应债权以121亿元转让给绿地集团;随后,中民投成立了债委会,还与长城资产签署了全面业务合作协议。

  合作协议显示,中国长城资产通过集团多元化金融工具箱的辅助功能,为中民投在缓解流动性压力,优化资产负债结构和公司治理结构,促进业务转型升级等方面提供一揽子、综合性的金融服务。

  当时债委会上,中民投方面提出五大举措改善现金流,提升经营业绩:

  一是将努力提升经营质量,严格财务预算管理和资产负债管理,压缩财务费用30%,增加经营现金流入;

  二是推动股权及资产退出,坚决调整和退出不符合总体战略、状况不佳的产业和项目;

  三是推进引战工作,大力引进境内外各类资本,进一步优化中民投的资产结构、股权结构、治理体制;

  四是与资产管理公司在资产处置、债务重组、流动性管理、产业投资等方面开展全面合作,提升资产质量和资产价值;

  五是战略转型与瘦身。下一步,中民投将聚焦大资管和保险两大金融领域,以及在现有产业资源基础上,以科技构建城市社区和乡村振兴两大平台。

  5月,中民投工会发起“爱公司、投未来”全员投资中民投行动,中民投高管及员工自愿出资,设置专项资金池,员工根据自我意愿选择相应债权或股权。

  8月,中民投总裁吕本献在五周年致辞上表示,“去年下半年以来,内外部形势发生重大变化,公司运营出现了困难。在全体同仁的艰苦努力下,特别是以茅永红主席为首的应急委成立以后,带领我们迎难而上,战胜了许多看似难以逾越的困难,转眼已坚守一整年了。现在,在各方的理解支持和自身努力下,中民投的重组、发展方案已初步确定。”

  考验也还在继续。

  据21世纪经济报道记者梳理,中民投今年年内还有“17中民G1”、“16民生投资PPN004”、“16中民F3”3只债券到期或回售,当前余额合计60.8亿元。